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幣界網(wǎng)報道,RWA 總資產(chǎn)規(guī)模達到了 285.9 億美元,較過去 30 天提升了 4.2%。與此同時,總資產(chǎn)持有者數(shù)量達到 398,673 人,較過去 30 天增長 7.78%。?年增速超過100%,預(yù)計到2030年,這一數(shù)字可能達到16萬億美元,RWA(Real World Assets,現(xiàn)實世界資產(chǎn)代幣化)已成為金融科技最火爆的賽道。
貝萊德、摩根大通等金融巨頭紛紛布局,香港、新加坡等金融中心也出臺支持政策。這場資產(chǎn)數(shù)字化變革正在重塑我們的財富邏輯,普通人該如何把握這波紅利?
RWA(Real World Assets,現(xiàn)實世界資產(chǎn)代幣化)是指通過區(qū)塊鏈技術(shù)將現(xiàn)實世界中的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為鏈上數(shù)字代幣的過程。這些資產(chǎn)涵蓋范圍廣泛,包括房產(chǎn)、債券、黃金、藝術(shù)品、充電樁、甚至知識產(chǎn)權(quán)等。
RWA的本質(zhì)是給實物資產(chǎn)發(fā)放“數(shù)字身份證”,每個代幣都代表著對特定資產(chǎn)的所有權(quán)或收益權(quán)。這與毫無實物支撐的“空氣幣”有本質(zhì)區(qū)別,RWA代幣具有真實資產(chǎn)作為價值支撐,穩(wěn)定性更高。
RWA代幣化邏輯,來源網(wǎng)絡(luò)
通過區(qū)塊鏈技術(shù),不動產(chǎn)變成了可動資產(chǎn),高門檻投資變成了碎片化投資,區(qū)域限制資產(chǎn)變成了全球流通資產(chǎn)。這種變革帶來三大顛覆性優(yōu)勢:24小時全球交易、碎片化投資降低門檻、智能合約自動執(zhí)行分紅。
從市場數(shù)據(jù)來看,2025 年全球 RWA 市場規(guī)模已經(jīng)突破 257 億美元,年增速超過 100%。波士頓咨詢公司更是做出大膽預(yù)測,到 2030 年 RWA 市場規(guī)??赡芡黄?strong>16 萬億美元,占全球 GDP 的 10%。
截至9月21日,RWA規(guī)模,來源rwa,xyz
如此驚人的增長潛力,自然吸引了全球金融巨頭的目光與積極參與。其中,貝萊德推出的 BUIDL 基金規(guī)模達 28 億美元;富蘭克林鄧普頓順勢推出了 “OnChain 美國政府貨幣基金”;匯豐銀行也不甘示弱,主導(dǎo)發(fā)行了價值 60 億美元的數(shù)字綠色債券。
BUIDL 基金代幣化規(guī)模,來源rwa,xyz
面對RWA這一新興投資領(lǐng)域,普通人可以根據(jù)自身風(fēng)險承受能力選擇不同的參與路徑,把握資產(chǎn)代幣化帶來的投資機遇。
對于風(fēng)險承受能力較低的投資者,可以考慮公募REITs和持牌平臺提供的產(chǎn)品。通過證券公司可以購買濟南能源REIT等產(chǎn)品,年化收益率在5%-9%之間。香港持牌平臺如HashKey也提供黃金代幣認購服務(wù),支持T+0贖回,投資門檻較低。這些產(chǎn)品通常有真實資產(chǎn)支撐,流動性較好,適合初學(xué)者參與。
尋求更高收益的投資者可以考慮DeFi質(zhì)押和私募基金,在Aave等平臺上抵押RWA代幣借貸,年化收益率可達8%-15%。
還可以投資未上市光伏電站等RWA項目,門檻通常較高(如300萬港元),但潛在回報也更為可觀。這類投資需要一定的專業(yè)知識和風(fēng)險識別能力。
美債代幣化規(guī)模,來源rwa,xyz
RWA打破了地理和金融壁壘,使全球資產(chǎn)配置成為可能。一個非洲的年輕人可以輕松將其儲蓄轉(zhuǎn)換為代幣化的美國國債,享受比本地銀行高得多的無風(fēng)險利率。
歐洲退休人士可以將其養(yǎng)老金配置到亞洲新興市場的私人信貸項目中,追求更高收益。這種全球投資機會以前只對富豪和機構(gòu)開放,現(xiàn)在普通人也能參與。
RWA市場前景廣闊,但也存在諸多風(fēng)險,投資者需要具備風(fēng)險識別能力和防范策略,才能安全把握這一財富機遇。
市場上有不少“偽RWA項目”,它們常常宣稱“年化200%收益”,卻無底層資產(chǎn)證明。一些項目存在流動性風(fēng)險,尤其是在非主流公鏈上發(fā)行的項目,可能出現(xiàn)無法提現(xiàn)或提現(xiàn)手續(xù)費極高的情況(如某項目僅支持BSC鏈,提現(xiàn)手續(xù)費達10%)。
投資者還需警惕那些無真實資產(chǎn)支撐、濫用區(qū)塊鏈概念的項目。部分聲稱將房產(chǎn)進行RWA通證化的項目,實際上并未真正擁有相關(guān)房產(chǎn)產(chǎn)權(quán),只是利用投資者對新技術(shù)的不了解進行詐騙。
RWA本身并非完全非法,但涉及公開代幣發(fā)行、證券化、面向不特定公眾融資,極易觸及金融監(jiān)管紅線。在中國內(nèi)地,這類行為可能涉嫌非法集資、非法發(fā)行證券等刑事風(fēng)險。
在香港、新加坡等地區(qū)雖然監(jiān)管較為明確,但也需要通過持牌機構(gòu)、SPV架構(gòu)、資產(chǎn)確權(quán)、反洗錢(AML)和KYC等合規(guī)流程,嚴禁跨境違規(guī)募集。
第一,嚴格把控項目資質(zhì)是投資的基礎(chǔ)。可通過香港證監(jiān)會官網(wǎng)查項目方牌照,借助普華永道等權(quán)威機構(gòu)查資產(chǎn)審計報告,并核實預(yù)言機數(shù)據(jù)源(如 Chainlink),確保項目合規(guī)透明。
PAXG 黃金代幣實時數(shù)據(jù),來源幣界網(wǎng)
第二,合理分散投資是降低風(fēng)險的關(guān)鍵策略。建議將 70% 資金配置于穩(wěn)健的公募 REITs,20% 用于試水跨境黃金代幣,10% 探索創(chuàng)新資產(chǎn),通過多元布局分散風(fēng)險敞口。
第三,設(shè)置止損機制是保障資金安全的必要手段。若項目方 3 個月未更新鏈上數(shù)據(jù),應(yīng)立即贖回。同時,尤為重要的是,投資者需始終堅守合規(guī)底線,只選擇合規(guī)平臺和 S 級資產(chǎn),堅決遠離高風(fēng)險、無監(jiān)管項目。
RWA不僅是一個短期投資熱點,更是未來金融發(fā)展的重要方向。了解其發(fā)展趨勢,能幫助我們更好地把握機遇,實現(xiàn)財富增值。
AI 與 RWA 的結(jié)合將創(chuàng)造新的可能性,具體而言,GPT-4 模型可用于預(yù)測資產(chǎn)現(xiàn)金流,且估值誤差率小于 3%,展現(xiàn)出強大的分析精準度。與此同時,量子安全技術(shù)也在加速發(fā)展,中國信通院對 XMSS 算法的測試取得進展,預(yù)計 2026 年有望實現(xiàn)抗量子攻擊的突破。
藝術(shù)品代幣化平臺launchpad,來源launchpad官網(wǎng)
隨著技術(shù)的成熟與應(yīng)用,創(chuàng)新場景不斷拓展,資產(chǎn)標的從傳統(tǒng)的國債、黃金、房地產(chǎn),逐步延伸至碳配額、知識產(chǎn)權(quán)、綠色能源等多元領(lǐng)域。值得一提的是,新加坡已有餐廳接受房產(chǎn)代幣支付餐費,這一創(chuàng)新實踐預(yù)示著類似場景可能快速普及,進一步推動 RWA 生態(tài)的發(fā)展。
對于普通人而言,香港公募 REITs 是一個較為穩(wěn)妥的投資起點。一方面,它具有相對穩(wěn)定的收益和較低的風(fēng)險;另一方面,通過參與 REITs 投資,可以逐步接觸和學(xué)習(xí)區(qū)塊鏈相關(guān)知識。同時,面對市場上各類高收益的誘惑,一定要保持理性,建議將 70% 的資金配置于合規(guī)產(chǎn)品,以確保資產(chǎn)的安全性和穩(wěn)定性;另外拿出 20% 的資金試水跨境黃金代幣,在控制風(fēng)險的前提下積累投資經(jīng)驗。
香港公募 REITs概覽,來源網(wǎng)絡(luò)
值得強調(diào)的是,投資 RWA 僅僅是資產(chǎn)配置中的一個組成部分。投資者應(yīng)當充分評估自身的風(fēng)險承受能力和投資目標,制定合理的資金分配策略,切忌將全部資金孤注一擲地投入到這一新興領(lǐng)域,以實現(xiàn)資產(chǎn)的穩(wěn)健增值和分散風(fēng)險的目的。
采取分散投資、長期持有的策略,用3-5年周期平滑短期波動。分散配置不同類型RWA資產(chǎn),降低整體風(fēng)險。
持續(xù)學(xué)習(xí)與風(fēng)險教育至關(guān)重要,掌握鏈上資產(chǎn)審計、合規(guī)政策動態(tài),提升風(fēng)險識別與防范能力。關(guān)注政策窗口與創(chuàng)新試點,如香港綠色債券、碳配額RWA等新興機會。
必要時咨詢專業(yè)人士,確保投資行為符合當?shù)胤煞ㄒ?guī),規(guī)避合規(guī)風(fēng)險。定期審查鏈上報告,確保資產(chǎn)透明與安全,及時發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險。
XBIT Wallet 作為專為 RWA(真實世界資產(chǎn))交易設(shè)計的去中心化錢包,深度融合多鏈管理、合規(guī)交易與安全存儲功能,成為連接傳統(tǒng)金融與加密經(jīng)濟的核心工具。
其支持包括代幣化黃金、國債、房地產(chǎn)收益權(quán)及私人信貸等多元 RWA 資產(chǎn),用戶可通過內(nèi)置的跨鏈聚合器直接訪問全球流動性池,實現(xiàn)低滑點交易與一鍵資產(chǎn)轉(zhuǎn)換。同時,錢包集成合規(guī)框架(如香港證監(jiān)會備案、銀行級 KYC/AML),并與 XBIT 去中心化交易所無縫協(xié)同,提供實時收益追蹤、智能合約自動分紅及機構(gòu)級托管服務(wù)。通過“冷熱錢包分離+動態(tài)私鑰”技術(shù),保障資產(chǎn)安全的同時,極大降低用戶參與門檻,推動 RWA 交易邁向高效、透明與普惠的新階段。
未來十年,RWA有望成為數(shù)字經(jīng)濟與實體經(jīng)濟深度融合的關(guān)鍵樞紐。香港、新加坡等金融中心已經(jīng)明確了RWA的監(jiān)管框架,傳統(tǒng)金融巨頭貝萊德、摩根大通也已全面布局。
對于普通人來說,RWA不是一夜暴富的捷徑,而是資產(chǎn)配置的新范式。合規(guī)、透明、分散、理性是安全參與RWA浪潮的核心原則。只有充分理解技術(shù)本質(zhì)、嚴守合規(guī)底線,才能在這個萬億級市場中穩(wěn)健前行,抓住現(xiàn)實資產(chǎn)代幣化的財富紅利。