風(fēng)險(xiǎn)提示：理性看待區(qū)塊鏈，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)！
在2024年11月美國(guó)總統(tǒng)選舉后，加密貨幣市場(chǎng)迎來了強(qiáng)勁的上漲勢(shì)頭，尤其是比特幣（BTC）和以太坊（ETH）等主流加密資產(chǎn)的市場(chǎng)表現(xiàn)。隨著唐納德·特朗普當(dāng)選總統(tǒng)后對(duì)加密貨幣友好政策的持續(xù)推動(dòng)，美國(guó)市場(chǎng)的比特幣和以太坊交易所交易基金（ETF）凈流入量創(chuàng)下了歷史新高，投資者對(duì)比特幣的興趣進(jìn)一步升溫。與此同時(shí)，機(jī)構(gòu)資金的涌入、比特幣的稀缺性以及全球經(jīng)濟(jì)的不確定性為比特幣的未來價(jià)格走勢(shì)提供了新的可能性。在本文中，我們將從比特幣市場(chǎng)流入、機(jī)構(gòu)投資行為、交易所余額、稀缺性等多維度分析，探討比特幣是否有可能突破10萬美元大關(guān)，并進(jìn)一步走高。
比特幣BTC&以太坊ETH今天最新價(jià)格行情
2024年11月，比特幣交易所交易基金（ETF）迎來了一個(gè)重要的里程碑，投資者資金凈流入創(chuàng)下了63億美元的紀(jì)錄，顯示出市場(chǎng)對(duì)加密貨幣行業(yè)的信心恢復(fù)。根據(jù)Sosovalue的數(shù)據(jù)，得益于有利的市場(chǎng)環(huán)境和比特幣現(xiàn)貨價(jià)格的持續(xù)上漲，ETF資金流入激增。特別是比特幣價(jià)格在11月的強(qiáng)勁表現(xiàn)，從67,000美元上漲至99,000美元，增長(zhǎng)了45%，進(jìn)一步推動(dòng)了投資者對(duì)比特幣ETF的需求激增。
特朗普連任的政治背景及其支持加密貨幣的立場(chǎng)也為這一趨勢(shì)提供了支持，進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)對(duì)比特幣ETF的興趣。自2024年3月以來，比特幣和以太坊現(xiàn)貨ETF的月度凈流入量持續(xù)攀升，總額突破了75.4億美元，較2024年2月比特幣ETF創(chuàng)下的60.3億美元紀(jì)錄增加了15億美元，標(biāo)志著ETF正在成為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入加密市場(chǎng)的首選工具，這也推動(dòng)了比特幣市場(chǎng)的逐步成熟。
同時(shí)，7月開始交易的以太坊現(xiàn)貨ETF也取得了顯著進(jìn)展，僅在11月25日至29日這一周，凈流入量就達(dá)到了4.67億美元，其中3億美元來自貝萊德的ETHA ETF，盡管以太坊的市場(chǎng)規(guī)模遠(yuǎn)不及比特幣，但其市場(chǎng)表現(xiàn)依然強(qiáng)勁，11月最后一周，ETH上漲了15%，超過了比特幣同期1.7%的跌幅。然而，要與比特幣的市值相匹配，以太坊的價(jià)格仍需上漲4.61倍，達(dá)到16,661美元，由此可見，比特幣依然是市場(chǎng)中的主導(dǎo)力量。
比特幣市場(chǎng)的另一大亮點(diǎn)是MicroStrategy（微策略）公司創(chuàng)始人Michael Saylor的持續(xù)增持行為。作為全球持有比特幣最多的上市公司，MicroStrategy在比特幣價(jià)格震蕩時(shí)仍堅(jiān)定看多。2024年12月2日，MicroStrategy宣布以15億美元的資金購買了15,400枚比特幣，均價(jià)為95,976美元。自2024年年初以來，MicroStrategy的比特幣投資回報(bào)率已達(dá)63.3%，其中季度回報(bào)率為38.7%。
截至2024年12月，MicroStrategy持有的比特幣數(shù)量已達(dá)到402,100枚，市值約234億美元，成為比特幣市場(chǎng)的重要推動(dòng)力。盡管比特幣價(jià)格在9.5萬美元至9.8萬美元區(qū)間波動(dòng)，MicroStrategy的持續(xù)增持表明其對(duì)比特幣的長(zhǎng)期價(jià)值充滿信心。
在比特幣市場(chǎng)的波動(dòng)中，供應(yīng)稀缺性無疑是一個(gè)重要的影響因素。根據(jù)Bitwise歐洲研究主管André Dragosch的分析，比特幣的非流動(dòng)性供應(yīng)量已經(jīng)創(chuàng)下歷史新高，這意味著市場(chǎng)上可流通的比特幣數(shù)量正在持續(xù)減少。數(shù)據(jù)顯示，近75%的比特幣供應(yīng)量被長(zhǎng)期持有者鎖定在非流動(dòng)性狀態(tài)，而交易所中的比特幣余額則創(chuàng)下了多年來的新低，只有不到14%的比特幣流動(dòng)性供應(yīng)。
這一變化加劇了比特幣市場(chǎng)的供應(yīng)緊張局勢(shì)，進(jìn)一步推動(dòng)了其價(jià)格的上漲。隨著市場(chǎng)上可流通的比特幣數(shù)量減少，需求的增加將可能導(dǎo)致價(jià)格進(jìn)一步上漲。加上機(jī)構(gòu)資金的持續(xù)流入，比特幣的稀缺性將可能成為價(jià)格上漲的催化劑。
此外，MicroStrategy的增持行為也在不斷削減市場(chǎng)上的流動(dòng)比特幣供應(yīng)量，進(jìn)一步推高了比特幣的稀缺性。根據(jù)CoinGlass的數(shù)據(jù)，截至2024年12月1日，交易所的比特幣余額僅剩下227萬枚，創(chuàng)下了多年來的新低。這一現(xiàn)象表明，市場(chǎng)上的比特幣流動(dòng)性正進(jìn)一步緊張，可能會(huì)對(duì)價(jià)格產(chǎn)生更大的推動(dòng)力。
然而，比特幣市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)也導(dǎo)致了大量投資者的爆倉。在過去24小時(shí)內(nèi)，整個(gè)加密貨幣市場(chǎng)爆倉金額達(dá)到了5.47億美元，其中多單爆倉金額為3.6億美元，空單爆倉金額為1.79億美元，共有超過19萬人遭到清算。比特幣價(jià)格在9.5萬美元至9.8萬美元區(qū)間震蕩，但挑戰(zhàn)10萬美元的嘗試未能成功，這導(dǎo)致了市場(chǎng)的恐慌情緒加劇。
比特幣近期的價(jià)格波動(dòng)再次凸顯了加密貨幣市場(chǎng)的高風(fēng)險(xiǎn)特性。盡管比特幣具有較強(qiáng)的長(zhǎng)期上漲潛力，但短期內(nèi)其價(jià)格仍可能面臨劇烈波動(dòng)。因此，投資者需要做好應(yīng)對(duì)市場(chǎng)劇烈波動(dòng)的準(zhǔn)備，密切關(guān)注比特幣的供應(yīng)動(dòng)態(tài)、機(jī)構(gòu)資金流入以及市場(chǎng)情緒的變化。
比特幣交易所余額的持續(xù)下降引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)流動(dòng)性枯竭的擔(dān)憂。在比特幣價(jià)格接近100,000美元的心理關(guān)口時(shí)，交易所中的比特幣供應(yīng)量已經(jīng)降至227萬枚，這一水平創(chuàng)下了多年來的新低。與此同時(shí)，MicroStrategy等大機(jī)構(gòu)的增持行為正在進(jìn)一步減少市場(chǎng)上的可流通比特幣數(shù)量，可能會(huì)導(dǎo)致比特幣價(jià)格出現(xiàn)更加劇烈的波動(dòng)。
如果交易所的比特幣余額繼續(xù)下降，市場(chǎng)將面臨嚴(yán)重的流動(dòng)性危機(jī)，甚至可能導(dǎo)致價(jià)格的急劇上漲或下跌。投資者需要關(guān)注這一動(dòng)向，做好風(fēng)險(xiǎn)管理，以應(yīng)對(duì)可能的市場(chǎng)動(dòng)蕩。
盡管比特幣近期在10萬美元的關(guān)口面臨壓力，但從整體趨勢(shì)來看，比特幣的未來仍然看漲。根據(jù)CryptoQuant的分析，近期的價(jià)格回調(diào)僅僅是比特幣突破10萬美元大關(guān)過程中的一個(gè)短暫挫折。最終，比特幣有望突破這一重要關(guān)口，并向14.7萬美元的目標(biāo)價(jià)位邁進(jìn)。
隨著交易所余額的持續(xù)下降、比特幣的稀缺性增加以及機(jī)構(gòu)資金的持續(xù)流入，比特幣的價(jià)格有可能在未來迎來更高的歷史新高。特別是在比特幣ETF的凈流入量創(chuàng)歷史新高的背景下，更多的機(jī)構(gòu)資金和傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的參與將可能推動(dòng)比特幣價(jià)格進(jìn)一步上漲。
綜合來看，比特幣市場(chǎng)的未來充滿了機(jī)遇與挑戰(zhàn)。隨著比特幣供應(yīng)的稀缺性加劇，機(jī)構(gòu)資金的持續(xù)流入，以及MicroStrategy等大機(jī)構(gòu)的增持，比特幣的長(zhǎng)期上漲潛力依然強(qiáng)勁。然而，短期內(nèi)市場(chǎng)可能會(huì)面臨劇烈波動(dòng)，特別是在比特幣價(jià)格接近100,000美元這一心理關(guān)口時(shí)，投資者需要時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)的變化，做好風(fēng)險(xiǎn)管理。
投資者應(yīng)密切關(guān)注比特幣的交易所余額、現(xiàn)貨ETF的凈流入情況以及機(jī)構(gòu)的購買動(dòng)態(tài)，這些因素將成為預(yù)測(cè)比特幣價(jià)格走勢(shì)的關(guān)鍵指標(biāo)。在市場(chǎng)的不確定性中，保持靈活的投資策略并做好應(yīng)對(duì)波動(dòng)的準(zhǔn)備，可能是投資比特幣的最佳策略。
