風(fēng)險(xiǎn)提示：理性看待區(qū)塊鏈，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)！
Aave于2020年1月7日推出，是一個(gè)基于以太坊的貨幣市場(chǎng)協(xié)議。與Compound類似，出借人通過(guò)將資產(chǎn)存入共享池合約來(lái)提供流動(dòng)性。借款人必須要超額抵押，可以自由地從這些池中提取資產(chǎn)，并且沒(méi)有期限限制。支付給貸款人的浮動(dòng)利率是通過(guò)某一時(shí)間的利用率計(jì)算的，而貸款人能提取多少資產(chǎn)取決于每個(gè)池子中剩余未借貸資產(chǎn)的余額。
存款人將加密貨幣存入去中心化借貸池，獲得存款利息。借款人抵押加密貨幣，從借貸池中借取資產(chǎn)，按區(qū)塊時(shí)間付息，隨借隨還。
AAVE 協(xié)議讓借貸雙方需求及時(shí)滿足，增大產(chǎn)品使用效率。并且，除了抵押借貸，它還支持在無(wú)中介的情況下發(fā)放和獲得貸款，簡(jiǎn)稱“閃貸”(Flash Loans)。
目前支持的抵押品 16 種，分別是 BAT、DAI、ETH、KNC、LEND、LINK、MANA、MKR、REP、TUSD、USDC、USDT、WBTC、ZRX、SUSD 和 SNX，其中 5 款穩(wěn)定幣。
AAVE的前身是提供P2P貸款的ETH Lend。后2020年1月上線改進(jìn)版的AAVE，轉(zhuǎn)向借貸池模式，新項(xiàng)目仍然沿用代幣LEND作為治理代幣，算是一個(gè)全新的借貸合約協(xié)議，可以跟LEND過(guò)去的借貸平臺(tái)并用，共同以lend代幣作為通證。
202年7月30日，AAVE 官方宣布了 AAVENOMICS 提案，將轉(zhuǎn)變 TOKEN 模型，新推出治理型代幣 AAVE 來(lái)取代原生代幣 LEND。
AAVE的13億原生代幣 LEND 將以 100: 1 的比例向新代幣 AAVE 進(jìn)行兌換，總計(jì)1600萬(wàn)枚AAVE。通過(guò)整合流動(dòng)性挖礦，AAVE將采用Chainlink的預(yù)言機(jī)進(jìn)行價(jià)格定價(jià)。
Aave團(tuán)隊(duì)目前有17人，總部位于倫敦，在瑞士和歐洲各地也設(shè)有辦事處以便遠(yuǎn)程工作。Aave目前致力于拓展亞洲市場(chǎng)，正在招聘韓國(guó)和越南的社區(qū)經(jīng)理。
P2P貸款模型中，借款人和貸款人可以分別設(shè)置自己的利率，期限，抵押品等參數(shù)，來(lái)創(chuàng)建貸款請(qǐng)求和貸款要約。在ETHLend中，如果他們條件相符，系統(tǒng)將自動(dòng)匹配貸款要約和請(qǐng)求。
在Aave借貸池中，協(xié)議中存放的流動(dòng)資金會(huì)自動(dòng)分配給借款人，借款人可以通過(guò)抵押來(lái)迅速獲得借款。這也為借款人的貸款期限提供了更多選擇-只要抵押物保持在閾值以上，他們就可以隨時(shí)還款。借貸池使用戶更容易參與借貸。
是的，啟動(dòng)自己的池是我們多池策略的一部分。最開(kāi)始，Aave將啟動(dòng)幾個(gè)池來(lái)開(kāi)啟多池生態(tài)系統(tǒng)。
我們的第一個(gè)池是以Uniswap流動(dòng)性提供者代幣(Unitokens)為抵押的貸款池。這意味著Uniswap流動(dòng)性提供者可以通過(guò)將其Unitokens作為Aave的抵押品來(lái)獲得流動(dòng)性杠桿。
本質(zhì)上，Aave將創(chuàng)造新的貨幣市場(chǎng)。每個(gè)貨幣市場(chǎng)都是為了從DeFi釋放價(jià)值，并為存款人帶來(lái)符合風(fēng)險(xiǎn)偏好的收益。例如，Aave能夠創(chuàng)建具有不同風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的池，每個(gè)池都吸引不同種類的流動(dòng)資金。
LEND將用于治理，并投票決定哪些池可以接入基于LEND的保險(xiǎn)。流動(dòng)性提供者可以使用其aTokens進(jìn)行投票并管理他們的資金池。與當(dāng)前的治理系統(tǒng)相比，用戶將對(duì)如何處理其流動(dòng)性擁有更大的發(fā)言權(quán)。
LEND代幣將是Aave協(xié)議的治理代幣。治理功能上線后，LEND代幣持有者將能夠?qū)f(xié)議更新進(jìn)行投票并參與Aave協(xié)議生態(tài)系統(tǒng)治理。
我們正在探索將LEND代幣用作新借貸池選擇使用保險(xiǎn)的治理投票。任何人都可以使用自己的資產(chǎn)和參數(shù)創(chuàng)建自己的貸款池，并且如果該池具有良好的風(fēng)控意識(shí)，則可以選擇接入基于LEND代幣的保險(xiǎn)系統(tǒng)。
LEND持有者通過(guò)在一個(gè)池中質(zhì)押LEND來(lái)確保協(xié)議的安全。在發(fā)生險(xiǎn)情時(shí)，治理對(duì)其投票削減質(zhì)押的LEND。如果質(zhì)押的LEND無(wú)法彌補(bǔ)損失，則將基于治理投票鑄造LEND進(jìn)行彌補(bǔ)。
該協(xié)議具有內(nèi)置的backstop模塊，Aave社區(qū)成員可以在該模塊中存入穩(wěn)定幣。當(dāng)大幅削減或鑄造新的LEND時(shí)，backstop模塊可以充當(dāng)買(mǎi)方以確保LEND的市場(chǎng)價(jià)格，一旦購(gòu)買(mǎi)，LEND就會(huì)鎖定一段時(shí)間。這樣，任何拍賣(mài)的LEND都不會(huì)大量涌入市場(chǎng)，LEND價(jià)格收到保護(hù)將給與Aave協(xié)議更多的穩(wěn)定性。
Aave一個(gè)重要功能是“Aave計(jì)息代幣”(也稱為“aTokens”)。當(dāng)您在Aave協(xié)議中存款時(shí)，您會(huì)收到相應(yīng)數(shù)量的“ aToken”，它們與基礎(chǔ)資產(chǎn)1：1掛鉤。aTokens直接在您的錢(qián)包中產(chǎn)生利息，因此您可以看到每秒余額的增長(zhǎng)。所以您可以選擇在任何以太坊地址接收此利息。
另一個(gè)很酷的功能是借款時(shí)的利率轉(zhuǎn)換。這使您可以隨時(shí)在穩(wěn)定利率和浮動(dòng)利率之間進(jìn)行選擇，從而始終獲得最佳利率。例如，如果您最初選擇的是浮動(dòng)利率，但隨后該利率急劇上升，則可以切換到穩(wěn)定利率。我們還調(diào)整了利率模型，以填補(bǔ)浮動(dòng)利率模型和穩(wěn)定利率模型之間的空白，從而使新的穩(wěn)定利率更具競(jìng)爭(zhēng)力。
最受大家關(guān)注的功能是閃貸，它使開(kāi)發(fā)人員無(wú)需任何資金抵押就可以借款。基本上，他們?yōu)槿魏伍_(kāi)發(fā)人員提供與最富有的人相同的機(jī)會(huì)，如果不還貸交易就會(huì)簡(jiǎn)單地逆轉(zhuǎn)，所以風(fēng)險(xiǎn)很低。閃貸可以用于DeFi中各種基礎(chǔ)工具，而不僅僅是通過(guò)套利來(lái)賺錢(qián)。
閃貸主要用于套利。另一個(gè)用例是使用閃貸來(lái)償還欠款，以避免清算罰款。
我最喜歡的例子是DeFiSaver，它每天使用很多次閃貸。DeFi Saver可讓您在一個(gè)地方管理所有DeFi活動(dòng)。它還可以讓您設(shè)置一個(gè)自動(dòng)自我清算程序，用閃貸來(lái)償還債務(wù)，釋放抵押品并出售部分抵押品來(lái)償還Aave協(xié)議，從而避免清算處罰。
Aave被用作DeFi的核心構(gòu)建塊，每周都會(huì)發(fā)布新產(chǎn)品。例如，我們最近看到Blazar和88mph提供的利率交換和定期存款利率，它們都利用Aave來(lái)提供流動(dòng)性。兩種協(xié)議都是為了可以讓您獲取未來(lái)的部分利息。
有哪些可以給在DeFi上構(gòu)建的人分享的經(jīng)驗(yàn)?
我認(rèn)為Aave的建立過(guò)程做得還不錯(cuò)，很重要一點(diǎn)是觀察DeFi領(lǐng)域的其他主要參與者在做什么。許多人都提出了很棒的想法，因此我們從這些想法中汲取了靈感，并將其中一些進(jìn)行改進(jìn)然后納入Aave協(xié)議中。
DeFi的可組合性拓寬了生態(tài)系統(tǒng)，構(gòu)建Aave時(shí)我最喜歡的一件事就是查看開(kāi)發(fā)人員在這些工具之上構(gòu)建的內(nèi)容。我還想強(qiáng)調(diào)才審計(jì)和安全措施的重要性-Aave非常重視這些審計(jì)，并且在實(shí)施諸如Flash貸款之類的新功能時(shí)，我們始終謹(jǐn)慎行事。
我們還希望將DeFi帶給更多主流用戶，因此保證界面人性化非常重要，并且我們花了很多時(shí)間根據(jù)社區(qū)的反饋來(lái)思考流程，測(cè)試和更改UX / UI。
首先是集成-我們已與My Ether Wallet，DeFi Saver，Idle Finance，Zerion，Trustwallet等集成。這有助于推動(dòng)Aave協(xié)議的采用。有質(zhì)量的集成使該協(xié)議可以被更多用戶使用，從而吸引了更多的存款。
我們還有一個(gè)龐大的社區(qū)，可以迅速收到有關(guān)我們產(chǎn)品的反饋。Aave擁有一支強(qiáng)大的團(tuán)隊(duì)，致力于為DeFi帶來(lái)良好的用戶體驗(yàn)。
在不久的將來(lái)，我們將看到Aave的多池功能。這意味著將存在具有不同貸款參數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)特征的借貸池。我們認(rèn)為，DeFi的關(guān)鍵在于打包風(fēng)險(xiǎn)并將其提供給儲(chǔ)戶的能力。針對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)偏好提供不同的選擇增加了流動(dòng)性。第一個(gè)池將使用Uniswap流動(dòng)性提供者代幣作為抵押。
Aave協(xié)議正在朝著完全去中心化的方向發(fā)展，未來(lái)治理權(quán)將掌握在用戶手中。目前出現(xiàn)任何問(wèn)題，還是我們自行管理協(xié)議，不過(guò)治理功能更新將很快實(shí)施。
