風險提示：理性看待區(qū)塊鏈，提高風險意識！
調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：去中心化錢包在海內(nèi)外區(qū)塊鏈用戶群體中普及率極高，海內(nèi)外受訪群體使用去中心化錢包的數(shù)量均達到90%以上。使用錢包的原因中，安全和轉(zhuǎn)賬快占主要原因，占比均達76%。
海外受訪群體中，93%的海外用戶每周或每天使用錢包，40%的海外用戶將過半的數(shù)字貨幣資產(chǎn)放在錢包里。而國內(nèi)受訪群體中，每周或每天使用錢包的用戶為66%，將過半的數(shù)字貨幣資產(chǎn)放在錢包里的用戶為30%。
調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：海外用戶對DeFi概念的認知度、對產(chǎn)品的參與度都普遍較高。聽過DeFi這一概念的高達97%，曾經(jīng)購買過DeFi概念幣種的用戶則高達78%。
相比之下，中國受訪群體中聽過DeFi這一概念的受訪群體比例略低于海外用戶，達86%，曾經(jīng)購買過DeFi概念幣種的用戶為58%。
在本次受訪群體中，有75%的海外用戶和25%的國內(nèi)用戶使用過去中心化的存貸功能，雙方差距較大。相比較之下，國內(nèi)的受訪群體對DeFi的認知，以及DeFi產(chǎn)品的接受程度相較海外有著較大的提升空間。
我們詢問了海內(nèi)外用戶使用DeFi產(chǎn)品的預期。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：海內(nèi)外用戶均對DeFi產(chǎn)品的手續(xù)費金額較為敏感，普遍期望交易手續(xù)費不高于2美元(國內(nèi)76% vs 海外65%)。目前由于以太坊網(wǎng)絡擁堵，合約調(diào)用費用常在10-20美元，大幅高于2美元的預期，導致眾多中小型用戶無法參與到DeFi中來。
從對存款的回報預期來看，大多數(shù)海外用戶(75%)和國內(nèi)用戶(74%)表示，綜合年化回報需要超過15%才能對其使用DeFi產(chǎn)品產(chǎn)生足夠的吸引力。其中約有一半的海內(nèi)外用戶期望有20%以上的年化收益。
過半數(shù)(60%)的海外受訪群體表示自己曾經(jīng)參與過流動性挖礦，與之相比，國內(nèi)參與過流動性挖礦的用戶占比僅有22%，有很大的提升空間。值得注意的是，調(diào)查顯示大多數(shù)參與DeFi的用戶存款或參與流動性挖礦的金額為10,000到50,000美元。
從對DeFi產(chǎn)品的學習意愿來看，40%國內(nèi)用戶表示最多愿意花1小時希望學習使用一個新的DeFi產(chǎn)品，這個比例在海外調(diào)查群體中約為56%。約有12%的中國用戶和2%的海外用戶根本不愿意花時間學習使用DeFi。
調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：海外受訪群體使用DeFi產(chǎn)品的人數(shù)占比達到 75%。
此題為多選題，受訪群體可選擇多個使用 / 不使用原因。其中驅(qū)動力以流動性挖礦(Yield Farming/Liquidity Mining)為主，占比74%，其余依次為利息可觀(29%)、無需KYC(27%)、方便(21%)以及安全(18%)。
使用阻力以利率吸引力不大為主，占比58%，其余依次為用戶體驗差(20%)、擔心合約安全性以及不會訪問DApp或沒有錢包(17%)。
使用過DeFi產(chǎn)品的中國用戶占比總?cè)藬?shù)為25%，驅(qū)動力依次為流動性挖礦(58%)、方便(52%)、利息可觀(42%)、無需 KYC (34%)、安全(33%)。
使用阻力以擔心合約安全性為主，占比 52%，其余依次為不會訪問 DApp或沒有錢包(25%)、存貸款速度慢(25%)、以及用戶體驗差(21%)。因此，DeFi產(chǎn)品若要提高產(chǎn)品吸引力，更高的利率和值得信賴的安全性是其要務。
從宏觀的角度來講，區(qū)塊鏈對于傳統(tǒng)金融屬于范式更替。區(qū)塊鏈本質(zhì)是去中心化的，所以在未來不論多長時間內(nèi)都存在兩個屬性：一、投機屬性;二、對于金融領(lǐng)域的升級。從DeFi的角度來講，未來更大的市場是在央行數(shù)字貨幣CBDC，官方數(shù)字貨幣的出現(xiàn)將帶動很多的資產(chǎn)上鏈，那個時候DeFi就能走到大眾的認知領(lǐng)域中被更多人熟知。
在未來的一兩年當中，DeFi發(fā)展會大于它所承載的公鏈。而DeFi所依賴的穩(wěn)定幣將會發(fā)展到比比特幣更大，原因是它能不斷把圈外的資金帶到圈內(nèi)。
在范式更替的過程中，總是會出現(xiàn)巨大機會，從互聯(lián)網(wǎng)到移動互聯(lián)網(wǎng)，從微信、Instagram到抖音均證明了這一點。區(qū)塊鏈作為去中心化的結(jié)算系統(tǒng)，從誕生之時就注定要改變金融業(yè)。DeFi終有一日會走出加密貨幣的小圈子，成為開放金融的弄潮兒。比特幣作為先行者，創(chuàng)造了去中心化的交易介質(zhì)。而借貸作為古老的金融工具，在DeFi的助力下將會成為開放金融的基石。從這兩年USDT、USDC、DAI等穩(wěn)定幣的崛起可以看出，穩(wěn)定幣規(guī)模將是開放金融的基本盤，為DeFi提供資金供給。
最終將DeFi和開放金融發(fā)揚光大的將會是國家主導的電子貨幣CBDC和Libra。屆時，跨國抵押貸款的抵押品將會是高流動性資產(chǎn)、商品、債券，而非僅僅為以太坊等加密貨幣，而資金端將會是各國的電子貨幣。交易、結(jié)算、借貸、金融衍生品共同構(gòu)成開放金融璀璨的生態(tài)，這將是一個全新的市場。
