合約爆倉(cāng)是什么意思？
3個(gè)回答
宋維敬13010星評(píng)價(jià)
2020-09-11 11:24:02
由于行情變化過(guò)快，投資者未能及時(shí)追加賬戶保證金，導(dǎo)致虧損大于賬戶中的保證金，即為爆倉(cāng)。
爆倉(cāng)（強(qiáng)制平倉(cāng)）一般發(fā)生在股票、外匯、期貨等金融市場(chǎng)中。由于行情變化太快，投資物價(jià)值大幅波動(dòng)，投資者在該時(shí)間段內(nèi)由于各種原因，沒(méi)有或來(lái)不及向賬戶中追加適當(dāng)?shù)谋ＷC金，導(dǎo)致投資物的價(jià)值與建倉(cāng)時(shí)相差太大，賬戶中的保證金遠(yuǎn)不足以彌補(bǔ)賬戶的虧損，此時(shí)就會(huì)發(fā)生爆倉(cāng)現(xiàn)象。爆倉(cāng)在加密貨幣交易中的杠杠交易、合約交易里較為常見(jiàn)。發(fā)生爆倉(cāng)時(shí)投資者的倉(cāng)位將被強(qiáng)行平倉(cāng)或資產(chǎn)被清算，損失所有本金。
具體過(guò)程
1.價(jià)格出現(xiàn)波動(dòng)，與預(yù)期趨勢(shì)開(kāi)始呈反向走勢(shì);
2.賬戶出現(xiàn)虧損，資金價(jià)值縮水;
3.對(duì)應(yīng)杠桿值增大，賬戶能夠承受損失更少;
4.價(jià)格持續(xù)波動(dòng)，投資者未在相應(yīng)時(shí)間內(nèi)追加保證金;
5.價(jià)格波動(dòng)超出保證金承受范圍，最終爆倉(cāng)。
發(fā)生爆倉(cāng)的原因
爆倉(cāng)發(fā)生的原因不一，這里簡(jiǎn)單講講其中幾種原因：
1.不設(shè)止損。投資者在交易前不設(shè)止損點(diǎn)位，在價(jià)格波動(dòng)時(shí)也沒(méi)有及時(shí)進(jìn)行止損操作，導(dǎo)致爆倉(cāng)。
2.投資者重倉(cāng)投資，并盲目進(jìn)行高杠桿操作，當(dāng)價(jià)格出現(xiàn)微小波動(dòng)時(shí)，短時(shí)間內(nèi)即可能爆倉(cāng)。例如投資者選擇了100倍杠桿，此時(shí)若價(jià)格發(fā)生1%的波動(dòng)便會(huì)爆倉(cāng)。
3.投資時(shí)沒(méi)有緊盯倉(cāng)位，導(dǎo)致價(jià)格波動(dòng)時(shí)沒(méi)能及時(shí)追加保證金。
4.出現(xiàn)如黑天鵝事件導(dǎo)致的行情急劇變化。
所以投資時(shí)應(yīng)理性使用杠桿，謹(jǐn)慎操作。有一些投資者在投資時(shí)會(huì)出現(xiàn)急功近利的非理性心理，這對(duì)投資者來(lái)說(shuō)有很大風(fēng)險(xiǎn)。杠桿與期貨交易風(fēng)險(xiǎn)高，因此應(yīng)更加謹(jǐn)慎。
爆倉(cāng)與平倉(cāng)的區(qū)別
爆倉(cāng)，上文已詳細(xì)敘述其定義。同樣的，平倉(cāng)也是發(fā)生在外匯、股票、期貨等金融市場(chǎng)中的一種現(xiàn)象。但兩者在性質(zhì)與結(jié)果上卻大不相同。平倉(cāng)是一種成交行為，是交易者用對(duì)沖的方式了結(jié)或結(jié)束手中的倉(cāng)位，即原先買入的就賣出，原先賣出的就買入。平倉(cāng)由投資者主動(dòng)完成，目的可能是止盈，也可能是止損，因此是一種主動(dòng)行為。而爆倉(cāng)是價(jià)格波動(dòng)較大時(shí)交易平臺(tái)對(duì)投資者的賬戶進(jìn)行的操作，是被動(dòng)行為。爆倉(cāng)會(huì)致使交易者損失當(dāng)前賬戶中所有資金。
如何防止爆倉(cāng)
首先，交易者可以使用減緩風(fēng)險(xiǎn)的交易工具，例如止盈止損單，來(lái)設(shè)置止損線;另外需要隨時(shí)留意倉(cāng)位變化，及時(shí)追加保證金;第三可以使用合理可控的杠桿，保持理性;最后需要徹底理解不同交易平臺(tái)的交易規(guī)則，謹(jǐn)慎投資。
孫禎妮Jen2星評(píng)價(jià)
2020-09-08 11:25:42
在合約交易場(chǎng)景中，合約交易還有杠桿的必選項(xiàng)，這就意味著極高的收益與風(fēng)險(xiǎn)。
在合約交易市場(chǎng)，為了降低連環(huán)爆倉(cāng)和穿倉(cāng)的概率，設(shè)有“提前爆倉(cāng)”機(jī)制，假設(shè)你用1萬(wàn)美元本金的BTC選擇10倍杠桿“做多”，一旦保證金虧損90%就會(huì)引發(fā)提前爆倉(cāng)。因此，合約交易是針對(duì)市場(chǎng)上有精準(zhǔn)判斷力的“高級(jí)玩家”開(kāi)放的。在劇烈波動(dòng)的市場(chǎng)中，那些沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的“賭徒”遲早被爆倉(cāng)。
在杠桿之外，還存在諸多不可控的風(fēng)險(xiǎn)。
大莊惡意控盤
因?yàn)檎T惑巨大，在合約交易市場(chǎng)上，必然存在一些控盤大莊， “大莊”會(huì)聯(lián)合策劃瞬間砸盤或者拉盤，引起市場(chǎng)在短期內(nèi)劇烈動(dòng)蕩，造成普通玩家爆倉(cāng)。
服務(wù)器宕機(jī)
爆倉(cāng)的另一個(gè)不確定原因是服務(wù)器宕機(jī)。在極端行情下，市場(chǎng)波動(dòng)引起大量交易涌入，服務(wù)器響應(yīng)延遲，導(dǎo)致宕機(jī)。
據(jù)OKEx資深合約產(chǎn)品經(jīng)理介紹，針對(duì)不可控風(fēng)險(xiǎn)，交易所一直在建立完善應(yīng)對(duì)機(jī)制，降低風(fēng)險(xiǎn)。
為防止大的爆倉(cāng)單造成大的穿倉(cāng)損失，OK上線了限制大倉(cāng)位實(shí)際杠桿倍數(shù)的限倉(cāng)機(jī)制;
為提升劇烈行情時(shí)的服務(wù)穩(wěn)定性，進(jìn)行了多次架構(gòu)和服務(wù)器升級(jí);
為提升大資金異常操控，即將上線標(biāo)記價(jià)格系統(tǒng);
為減少穿倉(cāng)損失和分?jǐn)偙壤?，還在進(jìn)行爆倉(cāng)策略等一系列的優(yōu)化。
因此，在這個(gè)市場(chǎng)上，交易規(guī)則是金融領(lǐng)域既定的，高風(fēng)險(xiǎn)是有目共睹的。如果在不具備基礎(chǔ)期貨知識(shí)，不了解金融衍生品規(guī)則的前提下貿(mào)然入場(chǎng)，輸贏都是看運(yùn)氣，能賺到錢的概率還比不上猜硬幣正反。假如你參與了合約交易，不防把規(guī)則和玩法研究透徹，降低自己的爆倉(cāng)概率，市場(chǎng)險(xiǎn)惡，生存才是王道。
圖表交易貓8星評(píng)價(jià)
2020-09-04 11:28:05
在幣圈3.12黑天鵝事件中，全網(wǎng)當(dāng)日爆倉(cāng)金額高達(dá)40億美金，無(wú)數(shù)人慘遭血洗，可笑的是不少幣圈平臺(tái)期貨這塊都貼著：合約/杠桿有風(fēng)險(xiǎn)，交易需謹(jǐn)慎。這無(wú)疑與吸煙有害健康的標(biāo)注一樣，自欺欺人，無(wú)非擋人口實(shí)而已。而且當(dāng)天幣圈有一段子廣為流傳：
一個(gè)合約新手在3月12日做空比特幣合約，卻不知道設(shè)置止盈止損。當(dāng)晚，比特幣大跌，他的幾千元變成了幾十萬(wàn)。大賺之后，他覺(jué)得幣價(jià)會(huì)回升，又開(kāi)了多單。第二天一早，比特幣繼續(xù)大跌，他手里的幾十萬(wàn)連本帶利灰飛煙滅。
像這種故事每天都在上演和重復(fù)，這個(gè)段子只是底層人群的縮影，靠運(yùn)氣去賺的錢不收手遲早如數(shù)賠回去，甚至還得讓你跪著哭。很多人誤以為合約就是以小博大，踩中一次就能暴富，其實(shí)這種機(jī)會(huì)并不多，而且最關(guān)鍵是你踩不中啊，有這運(yùn)氣，我只能說(shuō)你更適合買彩票，成本更低。