合約爆倉是什么意思？
3個回答
宋維敬13010星評價
2020-09-11 11:24:02
由于行情變化過快，投資者未能及時追加賬戶保證金，導(dǎo)致虧損大于賬戶中的保證金，即為爆倉。
爆倉（強(qiáng)制平倉）一般發(fā)生在股票、外匯、期貨等金融市場中。由于行情變化太快，投資物價值大幅波動，投資者在該時間段內(nèi)由于各種原因，沒有或來不及向賬戶中追加適當(dāng)?shù)谋ＷC金，導(dǎo)致投資物的價值與建倉時相差太大，賬戶中的保證金遠(yuǎn)不足以彌補(bǔ)賬戶的虧損，此時就會發(fā)生爆倉現(xiàn)象。爆倉在加密貨幣交易中的杠杠交易、合約交易里較為常見。發(fā)生爆倉時投資者的倉位將被強(qiáng)行平倉或資產(chǎn)被清算，損失所有本金。
具體過程
1.價格出現(xiàn)波動，與預(yù)期趨勢開始呈反向走勢;
2.賬戶出現(xiàn)虧損，資金價值縮水;
3.對應(yīng)杠桿值增大，賬戶能夠承受損失更少;
4.價格持續(xù)波動，投資者未在相應(yīng)時間內(nèi)追加保證金;
5.價格波動超出保證金承受范圍，最終爆倉。
發(fā)生爆倉的原因
爆倉發(fā)生的原因不一，這里簡單講講其中幾種原因：
1.不設(shè)止損。投資者在交易前不設(shè)止損點位，在價格波動時也沒有及時進(jìn)行止損操作，導(dǎo)致爆倉。
2.投資者重倉投資，并盲目進(jìn)行高杠桿操作，當(dāng)價格出現(xiàn)微小波動時，短時間內(nèi)即可能爆倉。例如投資者選擇了100倍杠桿，此時若價格發(fā)生1%的波動便會爆倉。
3.投資時沒有緊盯倉位，導(dǎo)致價格波動時沒能及時追加保證金。
4.出現(xiàn)如黑天鵝事件導(dǎo)致的行情急劇變化。
所以投資時應(yīng)理性使用杠桿，謹(jǐn)慎操作。有一些投資者在投資時會出現(xiàn)急功近利的非理性心理，這對投資者來說有很大風(fēng)險。杠桿與期貨交易風(fēng)險高，因此應(yīng)更加謹(jǐn)慎。
爆倉與平倉的區(qū)別
爆倉，上文已詳細(xì)敘述其定義。同樣的，平倉也是發(fā)生在外匯、股票、期貨等金融市場中的一種現(xiàn)象。但兩者在性質(zhì)與結(jié)果上卻大不相同。平倉是一種成交行為，是交易者用對沖的方式了結(jié)或結(jié)束手中的倉位，即原先買入的就賣出，原先賣出的就買入。平倉由投資者主動完成，目的可能是止盈，也可能是止損，因此是一種主動行為。而爆倉是價格波動較大時交易平臺對投資者的賬戶進(jìn)行的操作，是被動行為。爆倉會致使交易者損失當(dāng)前賬戶中所有資金。
如何防止爆倉
首先，交易者可以使用減緩風(fēng)險的交易工具，例如止盈止損單，來設(shè)置止損線;另外需要隨時留意倉位變化，及時追加保證金;第三可以使用合理可控的杠桿，保持理性;最后需要徹底理解不同交易平臺的交易規(guī)則，謹(jǐn)慎投資。
孫禎妮Jen2星評價
2020-09-08 11:25:42
在合約交易場景中，合約交易還有杠桿的必選項，這就意味著極高的收益與風(fēng)險。
在合約交易市場，為了降低連環(huán)爆倉和穿倉的概率，設(shè)有“提前爆倉”機(jī)制，假設(shè)你用1萬美元本金的BTC選擇10倍杠桿“做多”，一旦保證金虧損90%就會引發(fā)提前爆倉。因此，合約交易是針對市場上有精準(zhǔn)判斷力的“高級玩家”開放的。在劇烈波動的市場中，那些沒有風(fēng)險意識的“賭徒”遲早被爆倉。
在杠桿之外，還存在諸多不可控的風(fēng)險。
大莊惡意控盤
因為誘惑巨大，在合約交易市場上，必然存在一些控盤大莊， “大莊”會聯(lián)合策劃瞬間砸盤或者拉盤，引起市場在短期內(nèi)劇烈動蕩，造成普通玩家爆倉。
服務(wù)器宕機(jī)
爆倉的另一個不確定原因是服務(wù)器宕機(jī)。在極端行情下，市場波動引起大量交易涌入，服務(wù)器響應(yīng)延遲，導(dǎo)致宕機(jī)。
據(jù)OKEx資深合約產(chǎn)品經(jīng)理介紹，針對不可控風(fēng)險，交易所一直在建立完善應(yīng)對機(jī)制，降低風(fēng)險。
為防止大的爆倉單造成大的穿倉損失，OK上線了限制大倉位實際杠桿倍數(shù)的限倉機(jī)制;
為提升劇烈行情時的服務(wù)穩(wěn)定性，進(jìn)行了多次架構(gòu)和服務(wù)器升級;
為提升大資金異常操控，即將上線標(biāo)記價格系統(tǒng);
為減少穿倉損失和分?jǐn)偙壤?，還在進(jìn)行爆倉策略等一系列的優(yōu)化。
因此，在這個市場上，交易規(guī)則是金融領(lǐng)域既定的，高風(fēng)險是有目共睹的。如果在不具備基礎(chǔ)期貨知識，不了解金融衍生品規(guī)則的前提下貿(mào)然入場，輸贏都是看運氣，能賺到錢的概率還比不上猜硬幣正反。假如你參與了合約交易，不防把規(guī)則和玩法研究透徹，降低自己的爆倉概率，市場險惡，生存才是王道。
圖表交易貓8星評價
2020-09-04 11:28:05
在幣圈3.12黑天鵝事件中，全網(wǎng)當(dāng)日爆倉金額高達(dá)40億美金，無數(shù)人慘遭血洗，可笑的是不少幣圈平臺期貨這塊都貼著：合約/杠桿有風(fēng)險，交易需謹(jǐn)慎。這無疑與吸煙有害健康的標(biāo)注一樣，自欺欺人，無非擋人口實而已。而且當(dāng)天幣圈有一段子廣為流傳：
一個合約新手在3月12日做空比特幣合約，卻不知道設(shè)置止盈止損。當(dāng)晚，比特幣大跌，他的幾千元變成了幾十萬。大賺之后，他覺得幣價會回升，又開了多單。第二天一早，比特幣繼續(xù)大跌，他手里的幾十萬連本帶利灰飛煙滅。
像這種故事每天都在上演和重復(fù)，這個段子只是底層人群的縮影，靠運氣去賺的錢不收手遲早如數(shù)賠回去，甚至還得讓你跪著哭。很多人誤以為合約就是以小博大，踩中一次就能暴富，其實這種機(jī)會并不多，而且最關(guān)鍵是你踩不中啊，有這運氣，我只能說你更適合買彩票，成本更低。