CBDC，全稱(chēng)為Centralbankdigitalcurrencies，譯為中央銀行數(shù)字貨幣，而我們所說(shuō)的DC/EP是中國(guó)版的央行數(shù)字貨幣，也就是DigitalCurrencyElectronicPayment譯為“數(shù)字貨幣和電子支付工具”。央行電子貨幣依附區(qū)塊鏈技術(shù)，有助于其維護(hù)金融支付體系的安全性  

從貨幣發(fā)展的歷史來(lái)看，中國(guó)的貨幣發(fā)展一共經(jīng)歷了4個(gè)時(shí)代：農(nóng)耕、冶煉時(shí)代，印刷時(shí)代，工業(yè)電子時(shí)代和網(wǎng)絡(luò)時(shí)代。

央行數(shù)字貨幣顯然是網(wǎng)絡(luò)時(shí)代最新的貨幣，它與之前的一些貨幣不同，是我國(guó)法定貨幣，具有法償性，與比特幣不同的是比特幣沒(méi)有發(fā)行機(jī)構(gòu)，沒(méi)有固定的面值，也不是誰(shuí)都認(rèn)同它的合法性，所以我們就來(lái)聊聊網(wǎng)絡(luò)時(shí)代央行數(shù)字貨幣會(huì)帶來(lái)什么影響。  

1.降低成本  

我們知道無(wú)論是紙幣還是硬幣的生產(chǎn)都需要成本，只算紙張成本一張100元人民幣的造價(jià)是大約0.38到0.4元人民幣，就是四毛錢(qián)左右，看起來(lái)不多，但是量變會(huì)引起質(zhì)變；同時(shí)印錢(qián)的效率并不高，比如生產(chǎn)一張千元港幣新鈔，至少需要28個(gè)工作日。紙幣和硬幣都具有生命周期，會(huì)經(jīng)歷很多的環(huán)節(jié)，環(huán)節(jié)越多，成本也就越大；且現(xiàn)在紙幣上都有十分復(fù)雜的防衛(wèi)標(biāo)識(shí)，進(jìn)一步增加了制幣周期。所以，“無(wú)紙化”央行數(shù)字貨幣發(fā)行顯然能夠解決以上這些問(wèn)題。  

2.央行數(shù)字貨幣與支付寶和微信支付的差異  

在我們使用支付寶或者微信之前，我們都需要完成一步操作，那就是綁定銀行卡，二維碼等快捷支付方式，它的出現(xiàn)實(shí)際上是簡(jiǎn)化了我們支付流程，但實(shí)質(zhì)上仍然屬于銀行卡或信用卡消費(fèi)。央行數(shù)字貨幣的推行實(shí)現(xiàn)了“現(xiàn)金交易”的電子化，兩臺(tái)手機(jī)碰一碰就能輕松完成支付，等同于直接支付現(xiàn)金，也省去了聯(lián)網(wǎng)、掃碼這些步驟，可謂進(jìn)一步提升了支付效率，以后可能不是你掃我還是我掃你了，換成了我們碰一碰吧，也再也不會(huì)用沒(méi)有網(wǎng)的理由來(lái)逃單了。  

3.對(duì)于不同群體的影響  

央行數(shù)字貨幣的推行一定會(huì)帶來(lái)更加便捷的支付方式，但是對(duì)于有一類(lèi)人群卻不友好，那便是老年人。舉個(gè)例子，在上海2400萬(wàn)人口中，就有著500多萬(wàn)的老年人，他們大多已經(jīng)跟不上社會(huì)的高速變化，不會(huì)用手機(jī)支付，然后只能借助子女的付款碼或者手機(jī)完成支付，科技發(fā)展給我們制造便利的同時(shí)，給他們帶去的更多的是不便利。  

4.金融體系受到?jīng)_擊  

央行數(shù)字貨幣既具有傳統(tǒng)貨幣的職能，又具有超越傳統(tǒng)貨幣的職能，將對(duì)現(xiàn)有的金融體系帶來(lái)諸多方面的沖擊。一是增加央行的潛在對(duì)手方。實(shí)物人民幣的發(fā)行采用“中央銀行——商業(yè)銀行”的二元體系模式，央行對(duì)手方是商業(yè)銀行，并不涉及社會(huì)公眾。商業(yè)銀行對(duì)社會(huì)公眾的存款安全負(fù)責(zé)，社會(huì)公眾從商業(yè)銀行提取實(shí)物貨幣后，即持有實(shí)物現(xiàn)金，游離于金融體系之外的貨幣與商業(yè)銀行和央行已無(wú)責(zé)任關(guān)系。未來(lái)數(shù)字貨幣發(fā)行也采用二元體系模式，央行也不為社會(huì)公眾開(kāi)設(shè)賬戶(hù)，社會(huì)公眾仍然從商業(yè)銀行提取數(shù)字貨幣，即持有數(shù)字現(xiàn)金，社會(huì)公眾持有的數(shù)字現(xiàn)金形式轉(zhuǎn)變?yōu)榇娣旁跀?shù)字錢(qián)包中，雖然數(shù)字現(xiàn)金已游離于商業(yè)銀行之外，但無(wú)法游離于央行之外，因?yàn)檠胄邪l(fā)行的所有數(shù)字貨幣都在央行的私有云服務(wù)器上，無(wú)論其形式是M0，還是M1。另一方面，由于多數(shù)社會(huì)公眾不具備防范數(shù)字現(xiàn)金被動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，比如失竊、非法篡改、無(wú)故滅失等，所以央行還必須為社會(huì)公眾的數(shù)字現(xiàn)金的被動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)損失負(fù)責(zé)。所以，持有數(shù)字現(xiàn)金的公眾都是央行潛在對(duì)手方。二是改變中央銀行和商業(yè)銀行的關(guān)系。中央銀行作為政府的銀行、發(fā)行的銀行和銀行的銀行，與商業(yè)銀行主要是政企存款關(guān)系、指導(dǎo)協(xié)調(diào)和監(jiān)督檢查關(guān)系，并不存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。但是由于數(shù)字現(xiàn)金具有央行賬戶(hù)貨幣的屬性，央行與商業(yè)銀行增加了一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。在經(jīng)濟(jì)大幅波動(dòng)、零利率或負(fù)利率時(shí)期，社會(huì)公眾完全有可能將商業(yè)銀行的存款提取出來(lái)變成數(shù)字現(xiàn)金以歸避風(fēng)險(xiǎn)。那么商業(yè)銀行的現(xiàn)金漏損將大幅提高，金融脫媒加快，貨幣乘數(shù)減少，商業(yè)銀行信用貨幣創(chuàng)造減弱，導(dǎo)致社會(huì)整體流動(dòng)性降低。三是沖擊現(xiàn)有金融管理制度。數(shù)字貨幣對(duì)現(xiàn)有一些金融管理制度將產(chǎn)生明顯沖擊。比如，《存款保險(xiǎn)條例》規(guī)定，“同一存款人在同一家銀行的多個(gè)存款賬戶(hù)合并計(jì)算，如果這個(gè)銀行經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，最高可以?xún)敻?0萬(wàn)元。50萬(wàn)元以上可以在清算財(cái)產(chǎn)中按照比例受償”。如果發(fā)生嚴(yán)重的金融危機(jī)，持有大量金融資產(chǎn)的社會(huì)公眾可以很快將諸多金融資產(chǎn)快速轉(zhuǎn)換成數(shù)字現(xiàn)金變成央行的“活期存款”，將持有數(shù)字現(xiàn)金的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和成本轉(zhuǎn)移至中央銀行，而逃避《存款保險(xiǎn)條例》對(duì)存款人自己應(yīng)該承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。