由于杠桿倍數(shù)范圍較大，為了應(yīng)對極端行情帶來的穿倉風(fēng)險，各大交易所運營團隊都采用了風(fēng)險儲備金機制來補償穿倉損失，而合約平臺的風(fēng)險儲備金多數(shù)源于用戶爆倉強平后的，交易所在接管價和強平價之間賺取的價差收益，或者是自動減倉后的資金。

當(dāng)價格出現(xiàn)劇烈波動時，交易所被迫承接大量爆倉單。若無法馬上找到高于成本的對手盤賣出，且巨額損失超出風(fēng)險準(zhǔn)備金的承受能力，那么虧損將由盈利用戶承擔(dān)。但如果讓盈利用戶承擔(dān)巨額的抵扣，恐怕會造成用戶流失，而交易所又不想承擔(dān)，所以就“巧合”地宕機了。此外，交易所的收入往往以幣本位計價，如果幣價急跌，引發(fā)合約市場連環(huán)爆倉，有可能造成系統(tǒng)性風(fēng)險，交易所資產(chǎn)也會迅速縮水。

對于交易所來說，拔網(wǎng)線爭取爆倉單找對手盤消化的時間，也能夠有效抵擋資產(chǎn)拋售引發(fā)的急速下跌，控制現(xiàn)貨價格，這是一個何樂而不為的生意。