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紛爭(zhēng)z10星評(píng)價(jià)
2021-03-18 17:03:02
流動(dòng)性挖礦是通過(guò)使用 DeFi 應(yīng)用賺取被動(dòng)收入的一種創(chuàng)新模式，通常以提供流動(dòng)性的方式獲得。
雖然流動(dòng)性挖礦為投資者提供了超高的收益率，但在此過(guò)程中涉及到的各類風(fēng)險(xiǎn)也不能被忽視，這些風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于：
智能合約風(fēng)險(xiǎn)
智能合約代碼是不可變的，并且完全按照指定的方式操作。然而，也是由于這個(gè)原因，如果一個(gè)智能合約存在人為或非人為的漏洞，它就能夠被利用并且沒(méi)有追索權(quán)。雖然這樣的事情并不常見(jiàn)，但它們確實(shí)會(huì)發(fā)生，而且一直在發(fā)生。
智能合約審計(jì)在一定程度上減輕了合約代碼存在漏洞的風(fēng)險(xiǎn)，目前合約審計(jì)領(lǐng)域的主要參與者包括：Trail of Bits 、Zeppelin、Quantstamp 等。但需要注意的是，合約通過(guò)審計(jì)也不能保證100%安全，投資前還是要謹(jǐn)慎評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。
抵押清算風(fēng)險(xiǎn)
如果你在Compound、MakerDAO或Aave等平臺(tái)上使用抵押貸款，當(dāng)你的抵押物由于借款資產(chǎn)或抵押物的波動(dòng)性，不再足以覆蓋你的貸款金額，就會(huì)觸發(fā)抵押物的自動(dòng)清算(出售)，以及額外的相關(guān)費(fèi)用。
無(wú)常損失風(fēng)險(xiǎn)
如果你向 Uniswap 等任何一個(gè)基于自動(dòng)做市商(AMM)的去中心化交易所提供資金時(shí)，當(dāng)行情發(fā)生突然的劇烈變化，價(jià)格大幅波動(dòng)，你可能會(huì)損失很多資金。(簡(jiǎn)單理解就是價(jià)值更高的資產(chǎn)數(shù)量會(huì)快速減少).
coingecko3星評(píng)價(jià)
2021-03-17 11:05:53
1，項(xiàng)目方跑路風(fēng)險(xiǎn)。
項(xiàng)目方本來(lái)意圖就是來(lái)騙錢的，所以一旦等到用戶stake金額到一定規(guī)模，直接跑路，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是最大的，會(huì)讓你的本金直接歸零!
幣安鏈上的項(xiàng)目Meerkat Finance，不就卷了3200萬(wàn)美元?jiǎng)偱苈仿?...
識(shí)別這些項(xiàng)目可以看項(xiàng)目方是否匿名，代碼是否經(jīng)過(guò)審計(jì)，網(wǎng)頁(yè)設(shè)計(jì)的水平，是否有完整的聯(lián)系渠道，營(yíng)銷的方式是不是很low，社區(qū)治理等等。騙子的項(xiàng)目總會(huì)留下一些蛛絲馬跡讓大家抓住把柄。另外一個(gè)值得關(guān)注的是私鑰是否是多簽的，之前sushiswap的私鑰只有sushi chef一個(gè)人，后來(lái)就變成了多簽，項(xiàng)目跑路的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)降低。
2，代碼漏洞風(fēng)險(xiǎn)。
項(xiàng)目方?jīng)]有意圖騙取客戶的本金，但是由于合約代碼的漏洞，也會(huì)造成客戶資金的損失， 比如由于代碼漏洞造成Yam上線的失敗，再比如這次的Harvest 漏洞造成的黑客套現(xiàn)。
合約代碼的漏洞一方面和團(tuán)隊(duì)的專業(yè)度有關(guān)，另外一方面也是由于項(xiàng)目倉(cāng)促上線造成的。代碼漏洞風(fēng)險(xiǎn)可大可小，最大的也是本金全部損失，小一些的損失在項(xiàng)目方的幫助下或許可以挽回。
代碼審計(jì)在一定程度上可以減少合約漏洞風(fēng)險(xiǎn)，但是無(wú)法完全避免。
3，質(zhì)押幣價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
用戶為了挖出礦幣，需要質(zhì)押其他幣，但是質(zhì)押幣的價(jià)格會(huì)波動(dòng)，很多時(shí)候挖礦收益還抵不上質(zhì)押幣價(jià)格的下調(diào)。
比如波場(chǎng)創(chuàng)世挖礦的時(shí)候，如果是在最高點(diǎn)買了trx去挖礦，那么挖礦的收益肯定是負(fù)的，而且是虧大了，TRX兩個(gè)禮拜從最高點(diǎn)下降了40%，年化就是-1040%, 這個(gè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了挖礦收益的收入。
解決的方法是可以通過(guò)合約賣空質(zhì)押幣來(lái)套保價(jià)格，但是注意這個(gè)套保的成本。
4，APY計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)。
很多項(xiàng)目的一開(kāi)始APY很高，但是越往后APY越低，主要原因是礦幣的價(jià)格下降和涌入挖礦的人越來(lái)越多。這里面最關(guān)鍵的是判斷項(xiàng)目是不是有比較長(zhǎng)期的基本面支撐，類似于你去買項(xiàng)目的股票。
5，交易成本費(fèi)用。
在以太坊交易成本很高，有些項(xiàng)目還會(huì)收其他費(fèi)用，比如YFI的withdraw費(fèi)用和利潤(rùn)分成費(fèi)用，建議大家在挖礦之前，算一下扣除所有交易費(fèi)用以后的投資回報(bào)比。
短期頻繁交易的話，其實(shí)交易成本很高，舉個(gè)例子，假如贖回需要交本金的0.5%，如果只投資一個(gè)禮拜的話，那么單單贖回的年化成本就是26%，這是一個(gè)非常高的成本。
6，無(wú)常損失風(fēng)險(xiǎn)。
關(guān)于無(wú)常損失，大家應(yīng)該都知道或者聽(tīng)過(guò)，波動(dòng)性小的幣種對(duì)，無(wú)常損失比較小;反之比較大。
對(duì)于無(wú)常損失，我的建議是大家盡量用穩(wěn)定幣挖礦，如果不是穩(wěn)定幣挖礦，建議權(quán)衡無(wú)常損失Vs挖礦收益率。
7，外部合約關(guān)聯(lián)性風(fēng)險(xiǎn)。
因?yàn)楹霞s會(huì)互相調(diào)用，如果合約本身沒(méi)有問(wèn)題，但是它調(diào)用的合約出了問(wèn)題，也會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)事件。
比如之前火幣的流動(dòng)性挖礦調(diào)用了Curve合約，后來(lái)Curve合約出現(xiàn)了一些問(wèn)題，火幣就提前結(jié)束了流動(dòng)性挖礦。
外部合約的關(guān)聯(lián)性風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，需要相對(duì)專業(yè)的投資者，對(duì)挖礦項(xiàng)目的生態(tài)系統(tǒng)有一定了解。