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一粒星，尹5星評(píng)價(jià)
2021-01-22 15:23:17
1.灰度信托基金
灰度是全球最大的數(shù)字貨幣資產(chǎn)管理公司之一，背靠數(shù)字貨幣投資集團(tuán)(Digital Currency Group, DCG)?；叶冉衲甑谒募径纫言龀?15236枚BTC，據(jù)官方最新推特消息，資產(chǎn)管理總規(guī)模已達(dá)到131億美元。
2.Coinbase
據(jù)美國(guó)合規(guī)加密貨幣交易所 Coinbase 透露，隨著“大量資本涌入”，目前托管的加密資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到 200 億美元，其中 140 億美元是在過(guò)去七個(gè)月時(shí)間累積的。
3.MicroStrategy
從2020年8月以來(lái)，MicroStrategy持續(xù)買(mǎi)入比特幣，目前已經(jīng)持有大約40824枚，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，MicroStrategy已靠BTC狂攬2.65億美元。在MicroStrategy宣布籌集更多資金以購(gòu)買(mǎi)比特幣后不久，花旗銀行下調(diào)了MicroStrategy(MSTR)的股票評(píng)級(jí)，原因是認(rèn)為該公司“過(guò)度”關(guān)注比特幣。盡管評(píng)價(jià)下調(diào)，但MicroStrategy熱情依然不減。
4.Guggenheim Partners
總部位于紐約的古根海姆合伙人公司(Guggenheim Partners)是華爾街巨頭。古根海姆合伙人在一份報(bào)告中寫(xiě)道：“古根海姆宏觀機(jī)會(huì)基金可能會(huì)通過(guò)將其凈資產(chǎn)價(jià)值的10%最高投資于投資于比特幣的私人提供的投資工具Grayscale Bitcoin Trust('GBTC')來(lái)間接尋求對(duì)比特幣的投資敞口。”
5.美國(guó)麻省人壽保險(xiǎn)公司
美國(guó)麻省人壽保險(xiǎn)公司(Massachusetts Mutual Life Insurance Co.)為其一般投資賬戶購(gòu)買(mǎi)了 1 億美元的比特幣。這項(xiàng)投資對(duì)這家保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)微不足道，該公司的一般投資賬戶總額接近 2350 億美元。但這意味著比特幣的進(jìn)一步發(fā)展勢(shì)頭。
6.Ruffer Investment Company Limited
Ruffer Investment Company Limited是一家在倫敦證券交易所上市的投資管理公司，該公司已將比特幣納入其Multi-Strategies基金，主要是作為抵御法定貨幣“繼續(xù)貶值”風(fēng)險(xiǎn)的防御性舉措。該基金目前持有的比特幣資產(chǎn)約占總資產(chǎn)的2.5%。
7、挪威政府養(yǎng)老基金
挪威政府養(yǎng)老基金，被稱為世界上最大的主權(quán)財(cái)富基金，現(xiàn)已間接擁有近578枚比特幣(BTC) -目前價(jià)值 620萬(wàn)美元- 而他們投資的公司就是MicroStrategy。挪威政府在MicroStrategy中的持股最早是由Arcane Research發(fā)現(xiàn)的，該公司表示，截至2019年12月31日，該政府基金擁有MicroStrategy 1.51%的股份。但是，所有權(quán)仍然比其他機(jī)構(gòu)投資者小，例如BlackRock (貝萊德)和Vanguard(賓州領(lǐng)航投資)分別擁有其15.24%和11.72%的股份。
8、美國(guó)移動(dòng)支付巨頭Square
由推特創(chuàng)始人Jack Dorsey創(chuàng)辦的移動(dòng)支付公司Square宣布已經(jīng)購(gòu)買(mǎi)了大約4709個(gè)比特幣，總購(gòu)買(mǎi)價(jià)格為5000萬(wàn)美元。截至2020年第二季度末，這筆投資約占Square總資產(chǎn)的1%。2018年，該公司通過(guò)旗下Cash APP推出了比特幣交易，該應(yīng)用程序支持比特幣的買(mǎi)賣(mài)。2019年，該公司成立了一個(gè)獨(dú)立團(tuán)隊(duì)Square Crypto，專注于比特幣開(kāi)源工作。最近，該公司還成立了加密貨幣開(kāi)放專利聯(lián)盟(COPA)，這是一個(gè)鼓勵(lì)加密創(chuàng)新和開(kāi)放訪問(wèn)加密專利發(fā)明的非營(yíng)利性組織。
夏日祭4星評(píng)價(jià)
2021-01-20 18:29:38
關(guān)于這輪牛市，已經(jīng)基本有了共識(shí)：這一輪比特幣行情是「機(jī)構(gòu)?！?，機(jī)構(gòu)們?cè)缫延檬种械腻X(qián)為其選擇投票，明牌買(mǎi)入比特幣，作為自己的資產(chǎn)配置。機(jī)構(gòu)們的進(jìn)場(chǎng)疊加散戶購(gòu)買(mǎi)比特幣渠道上的豐富，讓比特幣不斷刷新新高，市值一度超過(guò)Facebook，位列全球有價(jià)資產(chǎn)排行榜第七，緊跟在Alphabet A（谷歌母公司）和特斯拉之后。
那么究竟有哪些傳統(tǒng)基金、機(jī)構(gòu)持有比特幣呢？統(tǒng)計(jì)公開(kāi)消息披露持有比特幣的企業(yè)機(jī)構(gòu)。因受限于各國(guó)金融市場(chǎng)以及監(jiān)管上的法規(guī)，購(gòu)買(mǎi)比特幣的企業(yè)機(jī)構(gòu)又分為直接購(gòu)買(mǎi)和間接購(gòu)買(mǎi)兩種。
直接購(gòu)買(mǎi)比特幣的機(jī)構(gòu)：
天橋資本
2021年1月4日，另類投資公司天橋資本（SkyBridge Capital）宣布推出比特幣基金「SkyBridge Bitcoin Fund LP」。為了啟動(dòng)該基金，天橋資本及其關(guān)聯(lián)公司已經(jīng)投資2530萬(wàn)美元。于此同時(shí)，1月4日，天橋資本代表其旗艦基金（flagship funds）于2020年11月及12月投資的比特幣基金倉(cāng)位已經(jīng)價(jià)值3.1億美元。
據(jù)天橋資本官方表示，天橋比特幣基金將由富達(dá)數(shù)位資產(chǎn)公司擔(dān)任比特幣托管人、安永會(huì)計(jì)事務(wù)所擔(dān)任審計(jì)師。該基金只收取0.75% 的管理費(fèi)，不收取激勵(lì)費(fèi)，可直接通過(guò)官網(wǎng)認(rèn)購(gòu)基金，最低投資額度為5 萬(wàn)美元。
2017 年天橋資本曾計(jì)劃將本身多數(shù)股權(quán)出售給海航資本（美國(guó)）。如收購(gòu)?fù)瓿桑：劫Y本將擁有天橋資本80% 的股權(quán)。2018 年，因美國(guó)外資審議委員會(huì)（CFIUS）的阻攔，天橋資本放棄與海航資本合并的計(jì)劃。
Miller Value Partners
MVP 1 fund 是一家由Miller Value Partners 經(jīng)營(yíng)的對(duì)沖基金，擁有大約4,190 萬(wàn)美元的資產(chǎn)，其中管理層擁有該基金79% 的份額。Bill Miller 是Miller Value Partners 的創(chuàng)辦人、董事長(zhǎng)兼投資長(zhǎng)，其在2020 年第四季市場(chǎng)分析公開(kāi)信中表示，在通貨膨脹環(huán)境下，將會(huì)有越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)資金購(gòu)買(mǎi)比特幣。
Bill Miller 此前曾在Legg Mason 管理基金，其管理的基金在1990 年至2005 年連續(xù)十五年回報(bào)率超過(guò)標(biāo)普500 指數(shù)。在1990 年，Miller 的基金有一半的資金持有美國(guó)在線（20%）、戴爾（20%）、房利美（10%）。Miller 第二次大規(guī)模投資單一標(biāo)的發(fā)生于2017 年，該標(biāo)的為比特幣。
Miller 在接受采訪時(shí)表示，在2017 年底，比特幣的價(jià)值占據(jù)了MVP 1 fund 一半的份額。當(dāng)然，其中主要原因是比特幣的大幅上漲所帶來(lái)的。
公開(kāi)資訊顯示，2014 年，Miller 花費(fèi)1% 的凈資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)了比特幣；同時(shí)，2015 年，Miller 繼續(xù)加倉(cāng)。據(jù)Miller 在Podcast 上所透露的消息，2014 年及2015 年購(gòu)買(mǎi)的比特幣均價(jià)為350 美元。目前，MVP 1 fund 的最低投資額度為100 萬(wàn)美元。
MassMutual
2020 年12 月11 日，美國(guó)五大壽險(xiǎn)公司之一的美國(guó)萬(wàn)通人壽保險(xiǎn)公司（MassMutual）通過(guò)紐約數(shù)位投資集團(tuán)（NYDIG）為其普通保險(xiǎn)帳戶購(gòu)買(mǎi)了價(jià)值1 億美元的比特幣。這筆投資對(duì)于MassMutual 而言僅僅只是其投帳戶資金（約2350 億美元）的0.04%。MassMutual 目前持有NYDIG 500 萬(wàn)美元的少數(shù)股權(quán)。
Tudor Investment Corp
Tudor Investment Corp 是一家由億萬(wàn)富翁Paul Tudor Jones 創(chuàng)建的資產(chǎn)管理公司。在2020 年5 月，Paul Tudor Jones 表示，其購(gòu)買(mǎi)的比特幣資產(chǎn)占其投資管理規(guī)模的1% – 2%。Tudor Investment 資產(chǎn)管理規(guī)模約383 億美元，其中Tudor BVI 全球基金占215 億美元，Jones 通過(guò)Tudor BVI 全球基金進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)了比特幣。
目前，參與Tudor BVI 全球基金最低投資額1000 萬(wàn)美元。
上市公司
根據(jù)Bitcoin Treasuries 數(shù)據(jù)顯示，全球目前一共有16 家上市公司宣布持有比特幣，合計(jì)持有約11.53 萬(wàn)枚，占比特幣總量的0.54%。
買(mǎi)入最多比特幣的上市公司MicroStrategy 是一家已經(jīng)成立了32 年的商業(yè)智能和移動(dòng)軟體企業(yè)。在2000 年互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅前，MicroStrategy 的股價(jià)一度高達(dá)3,330 美元一股。而后接近20 年的時(shí)間里，這家昔日明星企業(yè)股價(jià)最高也只觸及226 美元。
直到2020 年8 月，MicroStrategy 以現(xiàn)金收益遞減、美元疲軟和其他全球宏觀經(jīng)濟(jì)因素為理由，向比特幣投資了2.5 億美元作為庫(kù)存儲(chǔ)備資產(chǎn)，因此股價(jià)創(chuàng)下2001 年以來(lái)新高。
隨后，伴隨著比特幣的暴漲，持有比特幣帶來(lái)的收益刺激MicroStrategy 股價(jià)持續(xù)上漲。業(yè)績(jī)上漲后，MicroStrategy 又通過(guò)高級(jí)可轉(zhuǎn)換債券籌集6.5 億美元，并全部買(mǎi)入比特幣。有投資者形容這就像「永動(dòng)機(jī)」一般，上市公司買(mǎi)比特幣、比特幣價(jià)格上漲、比特幣價(jià)格上漲使公司收入提高、公司收入提高又導(dǎo)致公司股價(jià)上漲。
當(dāng)然，這一情景不僅僅發(fā)生在加密貨幣上，2020 年，白酒基金，科技股的上漲邏輯都與其類似。
間接購(gòu)買(mǎi)比特幣的機(jī)構(gòu)
目前，市面上普通投資者、私募基金和公募基金較為容易間接購(gòu)買(mǎi)比特幣的產(chǎn)品為灰度投資推出的「灰度比特幣信托」。這是一項(xiàng)以信托形式推出的比特幣基金，可接受實(shí)物（即比特幣）或現(xiàn)金申購(gòu)，以GBTC 形式持有，鎖倉(cāng)期為六個(gè)月，到期可通過(guò)OTC Market 進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)。
此前于2019 年，由中銀基金發(fā)行的一個(gè)QDII 的基金理財(cái)產(chǎn)品「中銀全球策略證券投資基金（FOF）」也曾購(gòu)買(mǎi)過(guò)價(jià)值135 萬(wàn)元的1.3 萬(wàn)股GBTC。
最近披露依舊持有GBTC 的機(jī)構(gòu)名單：
持有最多GBTC 的Three Arrows Capital 是一家2012 年成立、位于新加坡的對(duì)沖基金，其主要投資加密貨幣領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施、去中心化金融項(xiàng)目以及衍生品平臺(tái)。同時(shí)，Three Arrows Capital 還是持有GBTC 第二大機(jī)構(gòu)BlockFi 的股東。BlockFi 是一家加密資產(chǎn)借貸平臺(tái)，于2020 年2 月完成3000 萬(wàn)美元B 輪融資。據(jù)BlockFi CEO Zac Prince 表示，BlockFi 最早將于2021 年下半年上市。
除此之外，被譽(yù)為「女版巴菲特」的Catherine Wood 管理的基金ARK 早在2015 年便投資了GBTC，并且旗下的「下一代互聯(lián)網(wǎng)ETF」ARKW 在最近一個(gè)月增持了78 萬(wàn)股GBTC ，價(jià)值超3500 萬(wàn)美元。ARKW 近五年以555.79% 的總投資回報(bào)率在全球ETF 中排名第六，其中GBTC 是其第三大重倉(cāng)股，占其總資金的4.73%。
持有GBTC 份額排在ARK 之后的是對(duì)沖基金Horizon Kinetics。Horizon Kinetics 旗下五支信托基金（KINETICS PORTFOLIOS TRUST）以及一支封閉式基金（RENN Fund）皆持有GBTC，合計(jì)持有518 萬(wàn)份GBTC，價(jià)值約2.3 億美元。除了購(gòu)買(mǎi)GBTC，Horizon Kinetics 還參與比特幣挖礦，其將礦機(jī)托管于Core Scientific 礦場(chǎng)，后者擁有450 MW 電力負(fù)荷的礦場(chǎng)。
值得注意的是，知名家族羅斯柴爾德家族旗下的投資公司「Rothschild Investment Corp」也通過(guò)持有GBTC 間接持有比特幣。