玩比特幣，想要穩(wěn)賺不賠，只能從兩個(gè)方面下手，一是從產(chǎn)品，二是調(diào)整自己的交易策略，比如采取對(duì)沖的方法。

什么是對(duì)沖的交易策略?就是不管是買(mǎi)現(xiàn)貨還是合約，都可以買(mǎi)反向期權(quán)做對(duì)沖。如果是買(mǎi)現(xiàn)貨，就買(mǎi)看跌期權(quán);開(kāi)合約多單就買(mǎi)看跌期權(quán)，開(kāi)合約空單就買(mǎi)看漲期權(quán)，最終不管怎樣，總有一個(gè)產(chǎn)品能夠盈利，這樣就能夠?qū)_掉風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)賺。

從15年玩幣到現(xiàn)在，我身邊確實(shí)有不少人靠炒幣逆襲了，尤其是在15年16年的時(shí)候，那時(shí)候隨便私募一個(gè)幣，像素食幣、EGD、Steem幣等，一上線就暴漲幾十上百倍，不少人就是通過(guò)那一波私募潮發(fā)家致富、買(mǎi)房買(mǎi)車(chē)的。而不像現(xiàn)在一上線就破發(fā)，不說(shuō)賺錢(qián)，連自己的本金都保不住。

這兩年認(rèn)識(shí)的幣友中，通過(guò)炒幣致富就那么幾個(gè)，其中有一個(gè)是玩比特幣雙幣理財(cái)?shù)模?dāng)時(shí)我們很多人看不起該數(shù)字貨幣衍生品，認(rèn)為它雖穩(wěn)，但每天1%左右的收益太低，而沒(méi)有從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，每天1%，一個(gè)月就是30%的收益，要知道巴菲特的年化收益都才20%。他正是看懂了這點(diǎn)，利用大資金進(jìn)行操作，不斷復(fù)投，經(jīng)過(guò)這一兩年的時(shí)間，他收獲了屬于自己的一桶金。而其他當(dāng)初沒(méi)有選擇雙幣理財(cái)，去玩合約的朋友，賺9單還不如一次爆倉(cāng)虧得多，反復(fù)給交易所送手續(xù)費(fèi)，兩年過(guò)去了還是原來(lái)的老樣子。所以說(shuō)一個(gè)人的眼界決定了他的財(cái)富數(shù)量，這句話一點(diǎn)都不假!

我的合約對(duì)沖策略原理比較簡(jiǎn)單，即 遠(yuǎn)期合約 和近期合約做正、反套對(duì)沖，基本原理上和商品期貨的跨期對(duì)沖一致。

正套，做空遠(yuǎn)期合約，做多近期合約。

反套，做多遠(yuǎn)期合約，做空近期合約。

清楚了基本原理，剩下的就是策略如何觸發(fā)對(duì)沖開(kāi)倉(cāng)，如何平倉(cāng)，如何加倉(cāng)。倉(cāng)位控制方式，策略細(xì)節(jié)處理。對(duì)沖策略主要關(guān)注的是標(biāo)的物差價(jià)的波動(dòng)，對(duì)差價(jià)做回歸交易。然而，差價(jià)是有可能小幅震蕩，或者大幅震蕩，或者單邊一個(gè)方向。

這就帶來(lái)了對(duì)沖盈虧的不確定性，但是風(fēng)險(xiǎn)還是遠(yuǎn)小于單邊趨勢(shì)的。對(duì)于跨期策略的各種優(yōu)化很多都是選擇從倉(cāng)位控制層面入手，從開(kāi)倉(cāng)平倉(cāng)觸發(fā)上入手。例如經(jīng)典的用布林指標(biāo)做為差價(jià)波動(dòng)時(shí)，正套、反套的開(kāi)倉(cāng)、平倉(cāng)點(diǎn)。本策略由于設(shè)計(jì)合理、耦合度很低，也可以很容易的修改成布林指標(biāo)跨期對(duì)沖策略。