比特幣期貨合約規(guī)則是什么？
2個回答
完美主義病9星評價
2020-09-23 14:12:12
1、交易時間
合約交易是7*24小時交易，只有在每周五16:00(UTC+8)結(jié)算或交割期間會中斷交易。合約在交割前最后10分鐘，只能平倉，不能開倉。
2、交易類型
交易類型分為兩類，開倉和平倉。開倉和平倉，又分買入和賣出兩個方向：
買入開多(看漲)是指當(dāng)用戶對指數(shù)看多、看漲時，新買入一定數(shù)量的某種合約。進(jìn)行“買入開多”操作，撮合成功后將增加多頭倉位。
賣出平多(多單平倉)是指用戶對未來指數(shù)行情不再看漲而補(bǔ)回的賣出合約，與當(dāng)前持有的買入合約對沖抵消退出市場。進(jìn)行“賣出平多”操作，撮合成功后將減少多頭倉位。
賣出開空(看跌)是指當(dāng)用戶對指數(shù)看空、看跌時，新賣出一定數(shù)量的某種合約。進(jìn)行“賣出開空”操作，撮合成功后將增加空頭倉位。
買入平空(空單平倉)是指用戶對未來指數(shù)行情不再看跌而補(bǔ)回的買入合約，與當(dāng)前持有的賣出合約對沖抵消退出市場。進(jìn)行“買入平空”操作，撮合成功后將減少空頭倉位。
3、下單方式
限價委托：用戶需要自己指定下單的價格和數(shù)量。開倉和平倉都可以使用限價委托。
對手價下單：用戶如果選擇對手價下單，則用戶只能輸入下單數(shù)量，不能再輸入下單價格。系統(tǒng)會在接收到此委托的一瞬間，讀取當(dāng)前最新的對手價格(如用戶買入，則對手價為賣1價格;若為賣出，則對手價為買1價格)，下達(dá)一個此對手價的限價委托。
4、倉位
用戶開倉成交后，即擁有了倉位，同種合約同一方向上的倉位會合并。在一個合約賬戶中，最多只能有6個倉位，即當(dāng)周合約多倉、當(dāng)周合約空倉、次周合約多倉、次周合約空倉、季度合約多倉、季度合約空倉。
5、下單限制
平臺對單個用戶某個周期合約的持倉數(shù)量、單筆開倉/平倉的下單數(shù)量會做出限制，防止用戶操縱市場。
當(dāng)用戶的持倉數(shù)量或委托數(shù)量過大，平臺認(rèn)為可能對系統(tǒng)和其他用戶產(chǎn)生嚴(yán)重風(fēng)險時，平臺有權(quán)要求用戶采用包括但不限于撤單，平倉等風(fēng)控措施。平臺有權(quán)采用包括但不限于限制總倉位數(shù)量，限制總委托數(shù)量，限制開倉，撤單，強(qiáng)行平倉等措施進(jìn)行風(fēng)險控制。
壹袢素脊煥1星評價
2020-09-23 16:08:25
假設(shè)交易按“張”計(jì)算，一張比特幣合約是100美元，保證金交納10%，手續(xù)費(fèi)暫時不計(jì)。假設(shè)小編是個職業(yè)的礦工，小編根據(jù)當(dāng)前的算力，預(yù)測自己在三個月后可以獲得10BTC的挖礦收入，但是比特幣價格起伏變化大，近期下跌厲害，小編決定去交易所出售為期一個季度的比特幣合約來鎖定最終的挖礦收益。
再假設(shè)當(dāng)前比特幣虛擬合約的價格為6000美元/個，小編需要鎖定的收益=10BTC6000美元/個=60000美元，而每張合約的市值是100美元，那小編需要開空的合約數(shù)量=60000美元/100美元=600張。小編以6000美元/個的價格賣出600張比特幣看空合約，合約價值60000美元，也就是10個BTC。保證金=60000美元10%，也就是1個比特幣。
但是因?yàn)楸忍貛艃r格漲跌幅度大，如果跌到了5500美元，那么合約盈虧的計(jì)算方式就是(合約面值100美元/平倉價格5500美元-合約面值100美元/開倉價格6000美元)合約數(shù)量60010倍杠桿=12個BTC。
也就是說虛擬合約的盈利為12BTC，相當(dāng)于72000美元。因?yàn)楹霞s交易是需要保證金的，所以繳納10%的保證金相當(dāng)于開了10倍的杠桿，假如小編的保證金是1萬美元，那么小編可操作的合約價值就是10萬美元，如果小編的保證金是10萬美元，那么可操作的合約價值就是100萬美元，就是一這樣的方式計(jì)算先關(guān)合約價值。