首先，杠桿ETF是現(xiàn)貨交易，并且杠桿倍數(shù)永遠恒定。

其次，杠桿ETF無需保證金，所以也就不存在爆倉風險，隨著標的價格的變動，它會自動進行加倉和減倉的操作，以維持杠桿倍數(shù)的恒定。此外，使用杠桿ETF的主要費用為交易費和持倉管理費。

期貨合約是需要保證金的，當行情變化過快時，如果投資者在來不及追加保證金、賬戶保證金不夠維持原有合約，會因為強行平常而導致保證金歸零，也就是我們所說的爆倉。爆倉會造成巨大的損失。

另外杠桿ETF的費用主要是交易費以及持倉管理費，其總體費用要低于現(xiàn)貨杠桿。

最后，杠桿ETF的收益存在路徑依賴，它每天都會對其管理的資產(chǎn)進行調(diào)整，所以即便是起始價格和平倉價格一模一樣，只要價格波動的軌跡不同，最終的盈利表現(xiàn)就不同。

比如，在單行行情(只上漲或只下跌)下，由于杠桿ETF的杠桿數(shù)是固定的，所以它的收益一般要高于期貨合約與杠桿。而期貨合約與現(xiàn)貨杠桿的倍數(shù)并不固定，隨著收益增長，杠桿倍數(shù)會減小。

但是在雙邊大幅震蕩(反反復復的大幅上漲、大幅下跌)行情下，杠桿ETF產(chǎn)生的磨損會更多，導致總體收益往往不如期貨合約與現(xiàn)貨杠桿。

另外，杠桿ETF每天都會收取持倉管理費，所以它一般只適合短線操作。如果在震蕩的行情中長期持有，雖然沒有爆倉，但虧損率也會相當?shù)母摺?/p>