金融衍生品是指其價(jià)值依賴(lài)于基礎(chǔ)資產(chǎn)(underlyings)價(jià)值變動(dòng)的合約(contracts)。這種合約可以是標(biāo)準(zhǔn)化的，也可以是非標(biāo)準(zhǔn)化的。標(biāo)準(zhǔn)化合約是指其標(biāo)的物(基礎(chǔ)資產(chǎn))的交易價(jià)格、交易時(shí)間、資產(chǎn)特征、交易方式等都是事先標(biāo)準(zhǔn)化的，因此此類(lèi)合約大多在交易所上市交易，如期貨。非標(biāo)準(zhǔn)化合約是指以上各項(xiàng)由交易的雙方自行約定，因此具有很強(qiáng)的靈活性，比如遠(yuǎn)期協(xié)議。

金融衍生產(chǎn)品是與金融相關(guān)的派生物，通常是指從原生資產(chǎn)派生出來(lái)的金融工具。其共同特征是保證金交易，即只要支付一定比例的保證金就可進(jìn)行全額交易，不需實(shí)際上的本金轉(zhuǎn)移，合約的了結(jié)一般也采用現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算的方式進(jìn)行，只有在滿(mǎn)期日以實(shí)物交割方式履約的合約才需要買(mǎi)方交足貸款。因此，金融衍生產(chǎn)品交易具有杠桿效應(yīng)。保證金越低，杠桿效應(yīng)越大，風(fēng)險(xiǎn)也就越大。

至于金融衍生產(chǎn)品的種類(lèi)，在國(guó)際上是非常多的，而且由于金融創(chuàng)新活動(dòng)的不斷推出新品種，屬于這個(gè)范疇的東西也越來(lái)越多。從基本分類(lèi)來(lái)看，則主要有以下三種分類(lèi)方式：

根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，可以分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換等。

根據(jù)原生資產(chǎn)分類(lèi)，即股票、利率、匯率和商品。如果再加以細(xì)分，股票類(lèi)中又包括具體的股票(股票期貨、股票期權(quán)合約)和由股票組合形成的股票指數(shù)期貨和期權(quán)合約等;利率類(lèi)中又可分為以短期存款利率為代表的短期利率(如利率期貨、利率遠(yuǎn)期、利率期權(quán)、利率掉期合約)和以長(zhǎng)期債券利率為代表的長(zhǎng)期利率(如債券期貨、債券期權(quán)合約);貨幣類(lèi)中包括各種不同幣種之間的比值;商品類(lèi)中包括各類(lèi)大宗實(shí)物商品。

根據(jù)交易方法，可分為場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易。場(chǎng)內(nèi)交易即是通常所指的交易所交易，指所有的供求方集中在交易所進(jìn)行競(jìng)價(jià)交易的交易方式。場(chǎng)外交易即是柜臺(tái)交易，指交易雙方直接成為交易對(duì)手的交易方式，其參與者僅限于信用度高的客戶(hù)。

金融衍生產(chǎn)品的作用有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，價(jià)格發(fā)現(xiàn)，它是對(duì)沖資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的好方法。但是，任何事情有好的一面也有壞的一面，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避了一定是有人去承擔(dān)了，衍生產(chǎn)品的高杠桿性就是將巨大的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了愿意承擔(dān)的人手中。交易者可以分為三類(lèi)：對(duì)沖者、投機(jī)者以及套利者。對(duì)沖者采用衍生產(chǎn)品合約來(lái)減少自身面臨的由于市場(chǎng)變化而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。投機(jī)者利用這些產(chǎn)品對(duì)今后市場(chǎng)變量的走向下賭注。套利者采用兩個(gè)或更多相互抵消的交易來(lái)鎖定盈利。這三類(lèi)交易者共同維護(hù)了金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)上述功能的發(fā)揮。